用語集

投資信託の運用･管理の対価として投資信託財産から支払われる費用のこと。運用管理費用（信託報酬）は信託財産から日々差し引かれるので、投資家は、投資信託を保有している期間は、間接的にその費用を負担していることになる。ファンド・オブ・ファンズ等の場合には、投資した先の投資信託でも運用管理費用（信託報酬）がかかるので、そこまでの費用も含めて「実質的な信託報酬率」といいます。

その割合及び額は交付目論見書や運用報告書の運用管理費用（信託報酬）の項目に記載されています。