用語集

投資信託の運用･管理の対価として投資信託財産から支払われる費用のこと。信託報酬は信託財産から日々差し引かれるので、投資家は、投資信託を保有している期間は、間接的にその費用を負担していることになる。ファンド・オブ・ファンズ等の場合には、投資した先の投資信託でも信託報酬がかかるので、そこまでの費用も含めて「実質的な信託報酬率」という。

なお、投資信託説明書（交付目論見書）には、よりわかりやすい表記として「運用管理費用（信託報酬）」という言葉で記載されている。