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No.197 (2010年1月6日発行)>>信託金の限度額ってなに?

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         投信協会メールマガジン    No.197        2010/01/06
                                   発行:毎月第1・第3水曜日
                                                                       
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●--●  CONTENTS  ●--●

1.トピックス
    ◆「投信フォーラム2010 in松山」開催のお知らせ
    ◆「投資信託入門講座(東京・茅場町)」開催のお知らせ
    ◆個人投資家のための「Jリートフェア2010」のお知らせ

2.募集中ファンド

3.投資信託に関するQ&A集-165-
    ◆信託金の限度額ってなに?

4.その他
    ◆投資信託概況の発表日

5.カフェコーナー
    ◆自転車



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新年のご挨拶

新年、明けましておめでとうございます。
本年も引き続き投信協会メールマガジンのご愛読をよろしくお願い申し上げま
すとともに、皆様方にとって幸多い年となりますようお祈り申し上げます。


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1.トピックス

    ◆「投信フォーラム2010 in松山」開催のお知らせ

著名人と資産運用の専門家をお招きして、資産運用の講演会を愛媛県松山市で
開催いたします。皆さまのご参加をお待ちしております。(参加費は無料です)

■ フォーラムの概要
主催:投資信託協会  愛媛新聞社  全国地方新聞社連合会
日時:平成22年1月30日(土)  13時30分~15時30分 (13時開場)
会場:いよてつ高島屋9階ローズホール
内容:第1部/特別講演
      演題「私の野球人生から学んだこと」
      講師:野球解説者  佐野 慈紀氏

      第2部/投資信託の専門家による投資信託入門セミナー
      演題「“あんしん”投資信託活用法」
      講師:アナリスト  島田 知保氏

申し込み方法など、詳細は下記ページをご覧ください。
http://www.toushin.or.jp/seminar/2010/3352/


    ◆「投資信託入門講座(東京・茅場町)」開催のお知らせ

当協会とNPOエイプロシス(投資と学習を普及・推進する会)は、未経験者向け
に「投資信託入門講座」を東京・茅場町で開催します。

開催日:平成22年2月6日(土)

申込方法等、詳細は下記NPOエイプロシスホームページをご覧ください。
https://www.aprosis.com/ceminar/input.php?c=09-01-01-04


    ◆個人投資家のための「Jリートフェア2010」のお知らせ

社団法人不動産証券化協会が主催する「Jリートフェア2010」が2月27日に東京
で開催されます。
「Jリートフェア2010」では、参加Jリートによるブース展示や説明会、Jリート
投資の仕組みや特性が学べる基礎セミナー、Jリート市場を取り巻く最新の動向
などをテーマにした特別セミナーなどの催しをご用意しています。

日時:2010年2月27日(土) 10時~17時
会場:東京国際フォーラム ガラス棟 ロビーギャラリー他

申込方法等、詳細は下記ページをご覧ください。
http://www.ares.or.jp/fair2010/index.html



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2.募集中ファンド

新規設定ファンドについて、手数料、購入窓口等の内容が一覧表になってい
ます。

<株投単位型> 12月中に設定されるファンド・・・ 3本
<株投追加型> 設定日が12月中のファンド  ・・・12本

詳しくは下記アドレスをご覧ください。
http://data.toushin.or.jp/fund/new/2010/fund10011.pdf



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3.投資信託に関するQ&A集-165-

    ◆信託金の限度額ってなに?

今回は、投資信託の規模を制限する、信託金の限度額についてご説明いたしま
す。

★約款で定められている
信託金の限度額とは、投資信託の元本を元に算出された信託金の合計に制限を
かけるもので、投資信託の規模の上限がこの限度額で定められます。信託金の
上限額は投資信託ごとに定められ、上限額は信託約款や目論見書などに記載さ
れているので投資家も確認することができます。
追加型投資信託の場合、信託金の限度額は、当初申込期間での上限と、継続申
込期間の上限が定められています。

★どのような意味がある?
信託金の限度額は投資信託ごとに異なり、投資信託が主に投資する投資対象や
運用手法などを考慮して定められます。
例えば、ある投資信託の主な投資対象資産の市場規模がそれほど大きくないに
もかかわらず、規模の大きな投資信託となってしまうと、運用を行うことによ
り投資対象資産の市場に大きな影響を与え、自らの運用が困難になってしまう
可能性があります。このようなことを避けるため、あらかじめ信託金の限度額
を定めています。
(自らの投資行動により、投資対象資産の価格変動を引き起こすことをマーケッ
トインパクトと言いますが、投資対象資産の市場規模・流動性が小さいとマー
ケットインパクトが大きくなり、運用のコストとなります。)

★投資信託によってまちまち
規模の大きな投資信託には上限額を数兆円とするものもありますし、規模が小
さく、投資対象資産の市場も小さな投資信託は数百億円を上限とすることが多
いようです。例えば、市場規模が比較的小さな、新興国の株式や債券、中小型
株、リートなどが主な投資対象である場合、その投資対象の市場規模に合わせ、
信託金の限度額が低く設定されることがあります。

★限度額に達しそうなら
信託金の限度額は、投資信託を組成する際に信託約款に定めますが、状況に応
じて、必要な手続きを行い上限額を変更することも可能です。
投資信託に資金が流入し、信託金の限度額を超えることが見込まれる場合は、
一旦募集を停止し、市場の状況を勘案した上で、信託金の上限額を引き上げる
ように信託約款を改定し再び募集を開始したり、もしくはそのまま募集を停止
する、といったことを行います。



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4.その他

    ◆投資信託概況の発表日

当協会では、毎月1回、前月末の純資産等の数字を発表しております。12月分
の発表日は1月15日(金)を予定しております。なお、ホームページへの記事掲
載は同日15時30分の予定です。



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5.カフェコーナー

    ◆自転車

自転車ブームである。特に最近エコ志向の男子女子がこぞって自転車に乗って
いる。

以前から興味はあったものの、私の自転車ライフはオンボロのママチャリ(注)
で近所をうろうろするぐらいだった。

しかしついに先日一念発起、初心者向けのサイクリング車を購入した。お下が
りばかりだったので新車は初めてだ。かくして私もオジサン向けのビジネス誌
が社会現象として取り上げる一歩手前で自転車ブームに(文字通り)乗ること
ができた。

オンボロチャリに比べると爽快感が全然違う。一漕ぎで進む距離やスピードの
出方が比べ物にならないのだ。今まで電車で行っていた場所に自転車で行くの
はすごく不思議な気分。道中新たな発見も多くて楽しい。かくして電車3~4
駅分の距離であれば普通にチャリ移動圏となったし、休みの日にプチ遠出をす
るのにも慣れてきた。

こんな調子で自転車にハマってくると、無性に他人が乗っているものが気にな
ってくる。スタイリッシュな自転車が止まっているのを見かけると、どれ位軽
いのか持ってみたり、すわり心地を試してみたくなる。でも新聞に「団体職員、
自転車窃盗容疑で逮捕!」という見出しが載ると困るので我慢している。

そんなある日、スーパーに自転車で行って買い物をした帰り、駐輪場に目をや
ると、私の自転車のところに人がいた。よく見ると鍵やヘッドランプをいじっ
ている。私がそこに戻ると、彼は何食わぬ顔をして去っていった。

「彼は何者?」「ハイ!自転車泥●△×!」。いや、きっと彼も最近自転車が
好きになった同志に違いない。

(注)自転車の俗称「チャリンコ」の略称。ママチャリとは「お母さんが乗っ
ていそうな自転車」故にママチャリ。

                                                                (人生)





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  で学べる投資信託」を作成し、無料でお送りしています。

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